一个成熟的体系中，我建议要有长期策略以及短期策略。长期策略是用来赚增长+通胀的大钱。短期波段策略赚的是情绪以及波动的钱。
你很难知道未来一定会发生什么。一定长期大幅上涨吗？未必。你回头看各国资本市场走势，会发现虽然都是长期涨幅巨大，但细分到十年乃至20、30年，有些时间段真的有可能几十年不涨。比如上证指数2007年6000点，目前3000点，如果你投资了上证ETF，这十二年长期持有会怎样？
甚至在一年这么短的走势中，也会有波幅极大结果年底一看没什么涨跌幅的情况。这种时候，就是波段策略大显身手的阶段。
你当然也不能把所有宝压在短期波段策略上。在一次牛市中，如果你错失了涨幅最大的10个交易日，你就会少赚70%。最关键的，是你根本不知道10个交易日什么时候出现。如果执着于波段策略的小钱，很有可能让你错失真正的财富。
所以，长短策略结合才是我理想中最佳投资体系。
网格策略就是一个中短期波段策略。它要吃的并不是长牛利润，而是波动利润。回顾各个金融品种，你会发现有些品种波动极其巨大，但长期回头看几乎没有涨幅。如果一个短期波动巨大的品种，与你长期持有的品种相关性又很低，那简直就是极品了。
另外，长期持仓品种，也可以叠加短期波段策略。这样会让你长期持仓的时候心态更加平和。这点非常非常重要。很多朋友害怕坐电梯，害怕已经盈利的品种又变成亏损，所以随意卖出导致赚不到大钱。如果你叠加了波段策略，及时实现一部分收益，那你的心态会有几何级的提升和改善。
关于体系与策略，大致就说这么多。我希望你知道的，是接下来我要介绍的网格策略，只是你投资体系中的一个补充，一定是配角。不能将它当成主要策略。你的主要策略，应该是长期持有的策略。但短期波段策略也有它存在的价值，关于这个，你实践几轮就会明白。
网格策略基础1.0版
金融投资最重要的是什么？是低买高卖。
壹：概述
我们先谈谈网格策略的整体思路。
如你所知，人类对金融市场的中短期走势并没有预测天赋。说自己有天赋的，不是傻子就是骗子，无一例外。当然，长期则不同。好东西长期看大概率会涨，这也是理性投资者能获得收益的根源所在。
然而长期究竟有多长，很难有个定义。也许明天就能价值回归，也许十年后，也许二十年后。除去基本面的因素，还有很多外部因素也许会导致很久很久，甚至二十、三十年那么久某类金融产品无法上涨。所以即使长期，也未必100%就一定会有好事发生。
所以你应该理解，我们应对的金融市场，至少中短期的未来，就会有三种走势：上涨、震荡、下跌。我们要做的，是让自己在任何一种可能发生的时候，无论从事实有又或者心理层面，保持冷静。
其实有意思的地方在于，在金融市场，你的行为与心理通常会一荣俱荣，一损俱损。良好的心态可以让你做出理性的行为，而理性的行为取得的好收益反过来又会让你的心态更好。相反，你可以观察失败的投资者，一定是心理状态影响操作，而差劲的操作又影响心态。所谓无论胜利还是失败，都是一种习惯，也跟这个情况有很大关系。
如何在震荡市中保持良好的收益与心态，这是每一个投资人都应该考虑的。不要说死死拿住就等爆发的那一天。一小部分人可以做到，对于大多数投资者来说，收益率像电梯一样起起伏伏是不可接受的。他们会因为上一次在高点没卖跌了下去，下次就会随时卖出，最终与大钱擦身而过。
网格策略就是一种可以帮你在震荡市中获取一定收益，以及极大缓解焦虑的优质策略。然而，所谓“优质”的前提，是你一定要深刻理解和认识它。尤其是它的弱点。
具体到网格的基础策略，就非常简单。一段话可以说清我对基础策略，即1.0版的认知：
开始网格，你需要做的事情非常简单：
第一步：确定交易品种。
第二步：列出网格表格。表格中包括交易价格、交易金额、交易日期。
第三步：做压力测试。
第四步：设置交易提醒。
第五步：按照交易提醒进行交易。
贰：适用范围
开始网格策略前，你需要确定的是适用该策略的交易品种。
我给你一个适用范围底线：你要做网格的品种，一定是有底的品种。也就是说，不会死的品种。这句话是你在这篇文章中需要牢记的第一句话。
所以，会死的就不行。什么会死？比如个股。
我不是说个股一定会退市，凉透了那种死。它如果基本面发生变化，这辈子也涨不回来了，在网格策略中，也算死了。所以，我极力不推荐你用网格策略做股票。
除了个股，还有其他的类似特征品种，也坚决不能做。
只要是不会死的品种，就可以通过最宽松的筛选，进入你的选择视野。
更严格一点，当然品种之间会有不同。比如有的不死品种长期会一路上涨，你做网格，别说用1.0，即使用2.0也很难赚大钱。但我不是说不能做，也能做，效率会差一点。
最佳品种，当然是那些没完没了的上下折腾，几年后回头一看我去你怎么一点都没动啊。这种品种简直可以说是网格策略的最佳伴侣，如果你能找到一个，基本上就等同于你找到提款机了。
当然，长期会缓慢上涨的也可以做。只要你把网格和你的长期持有策略结合就好。这样，你获胜的概率就变成了2/3——一个品种上涨、下跌、震荡三种可能性中，你已经能搞定两个可能性，基本上你已经赢了。再想想办法，把下跌也解决掉，你在资本市场还会输吗？
叁：压力测试
一定要做好压力测试。网格策略最关键的地方不是能赚多少钱，而是你可以知道最坏情况发生后，自己的账户会怎样。有了这样的准备，无论从策略设计本身又或者你的心态，都会受益匪浅。所以，这是你在本篇文章中要记住的第二句话：压力测试是最重要的。
怎么做压力测试？
很简单。设计交易表格的时候，根据具体情况，模拟最大下跌幅度。比如说，你现在要开始一个中证500的网格，那你就应该知道，下跌60%，几乎一定是最坏情况了。甚至下跌50%也非常困难。那么你如果相对来说激进一点，就可以以40%设计压力测试。保守一点，就按照50%或者60%设计。
如果你真的不知道到底应该给多少最大下跌空间，你可以参考ETF计划里面每次关于指数最大跌幅的判断。在那个基础上，再加10%基本上就是铁底。
具体如何交易，我接下来会说。但我再说一遍，压力测试一定要做。一定。因为这是最重要的。
肆：关于交易价格的几个细节
第一个，设定交易价格。
回到设计表格这个步骤。打开excel，或者自己画一张表，列好买卖交易价格、交易金额、交易日期。
其中价格部分，如果从1开始，以5%幅度为一网，则买入价格分别为：1、0.95、0.9、0.85、0.8……卖出价格除第一网1.0买入的要在1.05卖出外，其它每一网都是上一网的买入价格。即，0.95买入的一网，1元卖出；0.9买入的，0.95卖出，依次类推。
所以，你1元买入的部分，在1.05清仓，赚到5%利润。0.95买到的，在1元清仓，赚到5.26%……最终，在0.7元买入的部分，0.75清仓，则这部分收益率就可以到7.14%。
你可以想象一下，如果一个品种不断地在20%-30%范围内波动，你不断的用5%网格收割，收割完成后将资金买入货币基金，那么这部分资金的年化收益率会非常令你满意。
所谓网格，就是我们要织一个密不透风的大网，将每一笔进入这个大网的利润吃掉。下面是一个例子表格，供你参考。
是的，这就是一个最基础版本的网格交易模板。非常简单、粗暴、易用。我称之为1.0系统。要理解2.0和3.0，你必须搞清最基础的1.0。更重要的，你要知道这个策略最关键的点在哪里。
再来一张过去几年华宝油气应用网格1.0的情况：
可以看出，从开始的时候到现在，价格一路波动涨涨跌跌，最终不仅没涨还跌了。但你哪怕只用1.0，每一笔都在低买高卖，整体看也有非常不错的收益。这不是因为你操作能力强，而是因为你用对了策略。
第二个细节，关于开始的时机。
最好的开始时机，是价格略低于价值的时候。价格太高，买入的部分很难赚钱。价格太低，赚不了几次就飞了。至于什么时候是价格略低于价值，很难给你一个统一的标准。你可以观察ETF计划，如果我们开始买入，就至少说明这个东西不太贵了。
第三个细节，关于网格大小。
1.0系统中，普通的品种我一般给5%。波动大的品种，比如券商指数，我给10%。供参考。
第四个细节，走势相似的品种不要重复开。
比如，都是大盘股指数，50和300你就别开两个网格了。占用资金过多也不是好事。意义也不大。
第五个细节：挂单以及交易提醒
有些品种，比如银行纸白银或者纸黄金，就我所知甚至可以无限期挂单。这样的系统对网格交易就极为友好。你可以按照预订价格，上下各挂2、3网，然后去吃喝玩乐。当价格走势碰到你设定的价格，系统会提示你成交，然后你再去加一档买入卖出，继续去吃喝玩乐。
有些品种则不支持长期挂单，比如绝大多数ETF。这时候你就需要交易提醒软件。这个我也不推荐了，很多交易软件都可以实现。PC也有，手机也有。当价格碰到你的设定价格，警报跳出，你打开软件交易下单，然后关闭软件，又去吃喝玩乐。
第六个细节：语重心长的提示
世界上没有完美的交易策略。我告诉你，绝对没有。没有策略可以让你在下跌时候不赔钱，上涨时候赚大钱，震荡市提款。没有。就像没有任何投资者可以在每一个时间段内表现出色。即使长期看最牛的投资者也做不到。
所以，你需要组合你的策略。将中短期策略与长期策略组合，来应对未来可能发生的事。根据上一篇文章中提到的观察系统带来的观测结果，将不同权重动态分配在各个交易策略上。通俗的说，就是有时候中短期策略多分配一些资金，有时候长期资金多分配一些。
当然，你也可以从另一个角度思考：我能不能将中短期波动策略用某种方式与长期策略结合，来一定程度弥补它的固有缺陷（大牛市赚不到大钱）？为什么不可以？我们的2.0、3.0就是做这个的。之后细说，别急。
跑远了，拉回来。没有完美的策略，所以网格策略也一定不完美。有适合它的品种和周期，就一定有吃瘪的时候。但只要你从根本上认识它的缺陷，你就能改进它，或者做好足够的准备。我的意思，是千万不要对它寄予不切合实际的厚望。即使升级后，已经一定程度上弥补了固有缺陷，也远未完美。
最后，也请朋友们认真思考一下：这个交易策略的最大缺陷是什么？如果是你，你会如何弥补它？如果想不到，就回到上面看华宝油气那张图，认真看，仔细看，看到眼睛花了为止。
网格策略进阶2.0版
壹：网格1.0的问题
上次让各位先自行思考网格1.0的问题。大家可以再看下面两张图，那么1.0的问题到底有哪些呢？
很明显，最大的问题在于，在一波强势上涨中，赚的不够多。大家看2015年底到2016年底这一波接近80%的暴涨中，你的每一格投入只赚了5%-8%。没错，你的所有投入都赚钱了，之后的下跌你也全都躲过了，但是我告诉你，99.9999%的人都会极度不满意自己的这波操作。尤其是当这个品种从0.4涨到接近0.8，你看着交易记录中自己在最低位买入的居然只赚了7%就卖掉了，一定悔恨不已。
我们的2.0，是由若干子策略集合而成。你可以组合使用，也可以单独使用。丰俭由人，各取所需。
贰：2.1/留利润
2.0的第一个子策略，叫做留利润。每一次网格卖出操作中，你可以把利润留下。因为这部分是0成本，所以你可以无限期持有。
金融心理学告诉我们，人们很容易把持仓品种分为不同的心理账户。那么，我们不如就将这部分0成本的利润，做为“免费得到”心理账户的品种，长期持有。无论它如何波动，因为是“赚来的”，所以在正常人的认知中，它都不会带来情绪化上的变化。
各位要知道，由于经济发展以及通胀的影响，绝大多数指数型品种长期看都会一路向上。所以你的网格利润自动转换成长期持有的部分后，会为你带来长期良好收益。
留利润子策略具体做法：举例，1元价格买入10000元某品种10000份。1.05卖出10000元9524份，剩下的476份永不卖出，或者到极度高估的情况再卖。
这个子策略，你还可以继续进化。比如：留双份利润，留三份利润。怎么理解？你一格赚了5%，但因为这时候已经跌得太多了，你可以不仅留下5%的利润，还可以留下5%甚至10%的本金。
即，1元价格买入10000元某品种10000份。1.05留双份利润，卖出9048份9500元，500元利润与500元本金永不卖出，或者极度高估才卖。
叁：2.2/逐格加码
只要一个品种不会死，一定是价格越低价值越大。同时，见底以及波动的可能性也逐渐增加。所以，每一格增加一定投入，最终可以获取更大的利润。这也一定程度上缓解了1.0系统中底部利润过低的缺陷。
怎么加呢，永远要牢记压力测试的重要性。
列表格，列出最坏情况下自己是否还能坚持。然后逐渐加码，你可以尝试从第二格开始，每格比上一格加5%。算到最后你发现自己资金和心理状态扛不住了，没关系，那就从第三格开始加码，前两格用同样的金额。如果还是扛不住，那就从第四格开始。
如果你发现到最后自己的状态也非常轻松，那就每格增加7%，或者10%。总而言之，因为所有交易在交易开始前你就已经开始计划，所以无论如何调整都没有任何问题。只要你不过高或者过低估计自己的实际情况，那么怎么调整细节是非常自由的。
叁：2.3/一网打尽
这是网格2.0系统的终极大招，会让利润疯狂奔跑的子策略。
各位可以想象一下，自己是出海打鱼的渔夫。这时候你需要面临选择：如果你带的网很密，那你会把所有小鱼抓走。但这样做的问题在于，你把所有小鱼苗都抓走了，它们永远也无法长成大鱼让你吃大肉。然而如果你带的网眼很大，确实能捞到大鱼，但碰到大鱼的机会很低，可能一年也抓不到一只。
那么，发挥你的聪明才智：能不能同时多撒几个网？
好了，2.3子系统登场。大网，中网，小网一起上。
如果把5%的网格当作小网，那么你可以再设置一个15%的中网，一个30%的大网。把你的资源分配到三个网格系统中。用5%的网格满足日常生活所需，15%的网格改善生活，30%的网格赚大钱。
什么？你说30%不是大钱？朋友，0.3/0.7=43%。大网第一网就是43%的利润，如果你有幸买到第二个大网，那么利润就是0.3/0.4=75%。够大不够大？
具体做法：
中网、大网操作方法与小网一致，但网格幅度升至15%以及30%。当然，这两个数字你也可以自己调整，比如10%和20%，又或者20%和40%。无所谓。
中网0.85、0.7、0.55……买入的，分别在1、0.85、0.7卖出。
大网0.7、0.4买入的，分别在1、0.7卖出。
依然是拿出表格，做压力测试。
有朋友问，为什么大网一网可以赚43%和75%，那么我们干嘛不把所有资源投入到大网上？还要做5%的小网？
很简单。未来是未知的。如果整个品种长期只在10%-20%的范围内波动，你的大网一网都赚不到，而别人的小网已经赚了很多。记得之前大鱼的例子吗。
这是华宝油气四年来大、中、小网操作示意图。
肆：写在最后
网格策略是我整个投资体系中的一部分。如前所述，它有缺陷，但又不可或缺。它能在震荡市中提供源源不断的利润；它能满足各位无处安放的交易欲望；它能避免上上下下坐电梯而又无法实现利润的焦虑感。
它不完美。世界上没有完美的人，没有完美的物，也没有完美的交易策略。我们要做的，是思考如何把不完美的策略，不完美的品种，有机的组合在一起，尽量让自己的交易体系生命力更强，更抗打击，更能茁壮成长，赚更多的钱。
从这几篇文章中，各位也应该能看到，我对事先计划有多么重视。总有朋友问我，我的某某股票套住了，怎么办？我的某某基金赚钱了/赔钱了，我该卖吗？
对我来说，这些问题无法回答。我说卖，明天开始暴涨怎么办？我说拿着，明天继续暴跌怎么办？我不知道这些问题的答案。我之所以不知道这些答案依然能在资本市场活得很好的原因，是我永远不会让这些问题出现在我的投资中。我的所有持有或者卖出计划，早在买入前就已经制定好。买入后无论上涨/波动/下跌，我都有预案。有朋友说我总是很淡定，这不废话吗，能不淡定吗？我在买入前都已经无数次沙盘推演现在情况出现后的情形，真发生了只是预料之中，有什么不淡定的？
之前想说把网格3.0也一起拿出来供参考。但3.0的问题是与1.0和2.0相比，需要更多的主观判断，同时也远未完善，所以就暂时不说了。以后更成熟一些再拿出来与大家分享。
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