谈基金定投之前,先简单的说说基金。基金的分类如下:

基金分类

股票型基金风险比较高,股票型基金又分成主动型基金和被动型基金。

被动型基金又称为指数基金,是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

指数基金风险相对比较低,收益不错,风险和收益均衡!所以本文的基金定投是指:定投指数基金!

以下,我引用的几篇精选文章,详细介绍指数基金定投:

越女事务所:一生无悔入定投

2017年03月的文章

1、最理想的状态,在熊市的最低点定投,在牛市收割。

看这里,从2011年6月定投到2015年6月,定投曲线是一个上升的丿形。

基金定投

用定投工具回测一下,数据很好

基金定投

在2011年-2015年这四年,如果坚持每月傻傻定投,沪深300指数基金将上涨98%,复合年化收益超过了36%。

创业板指基表现更惊人,上涨了248%,复合年化收益超过76%,四年资产翻了两倍,心里美不美?

最下面的那支是主动型基金,主要投资大盘股,不是做广告,把它单独标出来,是因为它是我手上唯一一支成立在8年以上的主动型基金。用来和沪深300指数对标的。

不过话说回来,谁能保证自己精准踩中最低和最高点?

我们大多数人在定投之后,面对的曲线更可能是下面这几种:

2、另一种理想状态,定投刚开始时不断下跌,但后面慢慢涨回来。

从2009年7月定投到2015年1月,投出一个微笑曲线来。

基金定投

这是一个来自熊市的微笑,由于前途未明,有点扭曲、比较矜持。

我们看看定投的效果:

虽然在熊市煎熬了五年半,沪指变化很小,但坚持定投沪深300指数,还是取得了30%以上的收益,复合年化收益也接近10%

如果你买的是那支桔色的主动型基金,表现更优,涨了60%多。

基金定投

3、如果你赶上了一个奇葩的时刻,从2007年牛市最高点才开始定投,之后坚决不割肉,坚持到了下一轮牛市,会得到一个什么结果?

经历了一个完整的牛熊周期,笑得很HAPPY,我们可以叫它大笑曲线了…

基金定投

2007年的时候,大部分指数还没有成立,所以能对比的只有中证红利和沪深300。

可以看到,即使你不幸在牛市最高点定投,但只要能坚持到下一个黎明,沪深300指数可以获得80%以上收益。

如果是爱分红的中证红利指数,收益更是超过100%。七年来的平均复合年化收益超过了18%,我已经很满意。如下图:

基金定投

4、但是如果你从牛市高点开始定投,在熊市坚持不下去、割肉了,会怎样?

如下图:长长的L型…

基金定投

即使我们坚持定投了七年,在底部积累了非常多的便宜筹码,但定投的结果还是亏损的。上证红利亏损了2.6%、沪深300是-5.5%。再坚持定投8个月,收益就能从-2.6%,变成+80%了。

在牛市最高点自投罗网,却在熊市割了肉,是最悲伤的一种定投了…

基金定投

5、还有另外几个不那么完美、但也不那么悲剧的定投曲线。

比如刚刚过去的2015年,坐了一趟过山车,定投结果会怎样?

基金定投

上图:几字型曲线

坐了一趟过山车,沪深300指数还是剩下了20%收益,不过创业板就很低迷,反而跑输了沪指。

所以说,多元化买买买、综合配置真的很重要。

这一段时间,桔色的汇丰晋信大盘发威了,定投净收益73%,复合年化收益超过了30%。

基金定投

6、还有一种情况不能不提:所有定投宝典都告诉我们,从熊市开始定投是最好的,遍地都是便宜筹码。

但问题来了:如果市场一直半死不活,不上也不下,定投结果会怎样?

从2011年9月定投到2014年9月:这四年的市场真是一片死寂啊

基金定投

四年,上证指数只涨了6%,还不如余额宝,但即使这样,就不值得定投了么?

别忘了前面我提到的那些坚持住的,到了牛市有多么风光。更何况,上证指基虽然不行,但中证500涨了33%啊,创业板更是涨了60%呢。

投资如耕种,多辟几个小园子,春夏秋冬都有果子吃,这才是惬意人生。数了这么多,你还担心定投没有收益么?实际情况是:

**只要你不是最高点进入、在熊市里割肉,无论你是从高点开始、从低点开始、坐了过山车,还是在熊市徘徊,坚持个几年,定投都会给你不错的回报。**

基金定投

评论

三疯 2年前 完全没有参考意义分析的都是已有数据的假想情况。其实根本就不知道应该何时买入何时卖出。不管什么时候买入都还是要等到牛市才能赚钱,到那时候不如直接买股票。 越女 (作者) 回复三疯 2 年前 嗯,你以为牛市来了,一次性投入了,结果来个灵魂大漂移,大头朝下,爽了~

三疯回复越女 (作者) 2 年前 你前面的几种情况都是想象在牛市最高点的卖出,实际情况呢?那我为什么不买股票呢?只要不是上一个最高点(合理分配股票)无论什么时候买股票到下一个牛市最高点也肯定赚钱?

【微信搜索:越女事务所,可以关注她的公众号,知乎有其专栏】


越女事务所在微信公众号推荐的定投基金如下/2019年4月29日

建信中证500指数增强A[000478]/手续费:0.15%

南方中证500ETF联接A[160119]/手续费:0.12%

华宝标普中国A股红利机会指数A[501029]

富国中证红利指数增强[100032]

华夏沪深300ETF联接A[000051]

国泰中证申万证券行业指数[501016]

广发中证环保ETF联接A[001064]

广发医药卫生联接A[001180]

国泰中证申万证券行业指数[501016]

天弘沪深300指数C[005918]

建议:闲钱有限,可以一点一点的定投;闲钱多,先买一大笔建个底仓,再慢慢定投。

巴菲特

作者:长投学堂小投酱

作者在知乎问题【有什么好的理财建议?】的答案

我们看到,即便你是一个非常白的小白,闭着眼睛踩在高位入场,但由于我们不是一锤子买卖,而是不断投资,贵的筹码与便宜的筹码一掺和就拉低了成本,结果还是可以盈利。我们还可以通过优化入场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投,来提高我们的收益。基金定投真的不挑入场时机,随时都可以开始(但请不要在牛市开始

有的人说,基金没有风险,有的人说,基金风险很大。

正确答案是:短期有风险,而且风险很大,长期则无风险,或者风险很小。

你如果只投资一年,亏本的概率为30%;

做5年的投资,亏的可能性是10%;

如果做10年的投资,亏的可能性是3%;

如果你进行少于一年的基金投资,亏钱的概率跟抛硬币一样。

——《解读基金》季凯帆

投资基金,从来不是短期投机的活,而是买的国运,买的国家长期上涨。接下来我就全方位的讲一下,为什么基金挣钱,但大多数人都挣不到,以及怎样操作才能挣钱。

1、为什么定投指数基金一定能挣钱?

华尔街流传着一句话:要在市场中准确地踩点入市,比在空中接住一把飞刀更难。

没有任何人能够预测短期市场走向。

如果采取分批买入法,就克服了只选择一个时间点进行买进和卖出的缺陷,可以均衡成本,使自己在投资中立于不败之地,即定投法。定投指数基金还有几个好处:

费率低

适合没有精力理财的白领

稳定,并且人力无法干预

主动基金很少能跑赢指数基金

指数基金因依附指数,指数不消失=指数基金不消失。

我们国内的市场熊长牛短,在熊市建立筹码,在牛市分批次卖出,在落袋为安一部分的同时,不至于看着价格上涨而苦恼。

比如我们去白菜摊位买白菜,贵的时候10元一斤,便宜的时候5块钱一斤,都是拿着10块钱买白菜,贵的时候能买1斤,便宜的时候能买2斤,这样算下来,20元买了3斤白菜,一斤6.7元。

定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用!

基金定投微笑曲线

著名的微笑曲线,正确操作是:

定投期持续定投

持有期不继续定投、不卖出

卖出期分批次卖出

2、建立自己的投资计划

我们按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲。

A、投入多少钱?

一般是可支配资金的一半!

假如小明一个月能挣8000元,除去所有开销还能剩5000元,小明每个月应该定投的金额为2500元。因为我们定投指数基金的钱是要在3-5年不用的钱,如果都定投了,急用钱时被迫取出就容易亏损。

B、定投频率:有周投和月投

其实都可以,投资时间一旦拉长到3年以上,两种方法基本没有区别,3年以下周定投更准确。所以心急的同学周定投,佛系理财月定投。

个人建议是月定投,符合白领工资发薪,对新手的心理影响小。

问题:投资的指数跌了很多,害怕,不敢投资,想卖出怎么办?

我们之前说过,投资的指数基金是完全复制指数的,指数是反映了我们的国运,我们的整体经济趋势。除非国家没有发展了,否则指数基金长期来看是肯定上涨的,很多人投基金吃亏就亏在时间短,或者一亏损,立马卖出。

既然指数基金不会解散,而且始终会涨上来,那就勇敢的定投。

巴菲特曾经形容股价和公司价值的关系:股票价格像小狗,公司价值像主人,主人遛狗站在原地没怎么动,小狗狗却跑上跑下,欢实个不停。

我自己在投资指数的时候,看到大盘上涨我就不开心,看见大盘下行就很开心,因为我知道指数不会消失,指数基金不会跑路,并且现在价格便宜了,我自己就有更便宜的筹码可以购买。这不是坏事,要有耐心,能等待。

巴菲特:如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。

忠告

1、玩证券,切记不可贪,不贪在最低点入市,不贪在最高点卖出。

2、对股票永抱敬畏之心,不要因为指数基金定投效果好,自视甚高去玩股票,一定要学习学习再学习以后,才能尝试接触股票。

3、利用支付宝的目标投和慧定投功能:目标投是定期定额买入基金;慧定投是根据证券市场的指数定期不定额买入基金。


AI搬砖工,公众号:AI养基

我建议你买指数型基金,被动管理,和基金经理的能力关系不大,紧贴市场和行业。

1、指数型基金介绍

国内比较出名的指数是上证指数、沪深300、中证500。

上证指数是上海证券交易所的所有股票,没有任何挑选;

沪深300是上海、深圳两市最大的300家公司构成的股票(蓝筹股);

中证500是位于第301到第800名的500家中型公司构成的股票,沪深300和中证500这两个指数涵盖了全中国最重要的800家上市公司。

除了上面说的几种指数,还有行业指数,如全指医药,全指消费,中证白酒等,从名字就可以知道他们属于哪个行业。

为什么要购买指数基金?

指数基金安全,并且可以自动实现轮动策略。指数基金也是一揽子股票,分散风险。同时由于指数基金由特定的规则编制而成,业绩差的公司自动淘汰,业绩好的公司自动加入,实现轮动策略,如沪深300需要是最大的300家,如果一家公司突然业绩下滑,市值降低,那么就会被沪深300指数自动淘汰。

而全指行业指数也规定如下:如果行业内股票数量多于50只,则分别按照股票的日均成交金额、日均总市值由高到低排名,剔除成交金额排名后10%以及累计总市值占比达到98%以后的股票 。

所以表现不好的股票会被自动淘汰,可以说只要证券市场还在,指数基金永生不死。典型的例子是道琼斯指数指数,它已经100多年历史了,指数里面的公司大部分都被指数淘汰,但是指数仍然在。

2、指数基金交易策略

关于定投的方法,无非是选择基金、如何买入、如何卖出、预期收益率四个问题,先直接说结论:

**定投基金选择:沪深300、中证500、全指消费、全指医药 **

买卖时间:结合蚂蚁财富指数红绿灯,低估绿灯时买入,高估红灯时卖出;

预期收益率:无法估计,取决于市场。我目前定投一年的产品,有的30%,有的20%,有的5%。

选择什么指数

指数基金有宽基指数:沪深300,中证500;

聪明指数:中证红利,标普红利,基本面50,深证F60;

行业指数:全指信息、全指医药、全指消费、全指可选、中证传媒,证券公司…

对于初学者来说,我推荐用一半的资金(可适当调节)配置宽基指数。即沪深300和中证500,这里面包含了A股市上最大的300家企业和500家第300名到第800名的企业,他们直接反映了经济和市场情况,可以帮助我们获得市场平均收益。

同时再配以一定的行业指数,追求行业板块轮动取得高于市场的超额收益。对于行业指数,我推荐全指消费和全指医药,原因如下图:

基金定投全指消费和全指医药

上图:行业指数走势图

可以发现全指医药/全指消费趋势一直向上,远远高于其他行业指数。同时,全指医药/消费也一直好于沪深300和中证500。

基金定投

上图:全指医药、消费、沪深300、中证500对比图

既然沪深300和中证500远远差于全指医药/消费,为什么还要沪深300和中证500呢?

因为未来走势谁也无法预料,首先我们需要获得平均市场的收益,即沪深300和中证500的收益。然后再去追求超额收益,即全指医药和全指消费带来的收益。

有些时候这两个指数会跌得特别猛,如18年的全指医药,一泻千里,投资沪深300可以帮你减轻这样的下跌,让你心理好受一点。

什么时候买

指数低估的时候买,以中证500为例

微笑曲线

上面是定投微笑曲线买卖图:你在绿色标记点开始定投,买买买,然后在红色点全部卖出,可以取得非常不错的收益。

我知道你会问如何取得橙色的估值曲线,我的话是自己收集数据编织的,你可以直接参考蚂蚁财富上的指数红绿灯,绿色直接买买买买,如下图是中证500的红绿灯,这样买也非常简单。周/半月/月定投都无所谓差别不大。

指数红绿灯

什么时候卖

高估的时候卖,直接在红灯的时候果断全部卖掉,不要妄想卖在最高点。

高阶操作你可以分批卖出,比如刚开始红灯时候卖掉一部分,然后每盈利5%,卖掉一部分,最后全部卖完。

预期收益

收益取决于市场的波动率还有未来走势,我只能说我目前定投的收益率(定投一年左右):中证500收益率22.5%;沪深300收益率21.3%;全指医药5.9%

我单独养老定投组合目前已经28.3%的净值收益率,还有我没有推荐的品种,比如中证白酒30%,证券公司近40%。所以,我很难告诉你收益率,你看全指医药一直很厉害,但是去年却不如沪深300和中证500的收益。

总结

A、定投适合范围:

增量资金(如工资、房租等未来可以一直存在的收入)非常适合定投;

存量资金,即固定的如20万则不适合定投,更加适合资产配置。

B、定投基金选择:

多只指数就选择沪深300、中证500、全指消费、全指医药;

单只指数就只选择沪深300;

C、买卖时间:结合蚂蚁财富指数红绿灯,低估绿灯时买入,高估红灯时卖出;

**关于牛熊市心理 **

最大的错误心理就是追涨杀跌:

遇到18年的熊市,跌到2500了,觉得还会跌,直接卖掉便宜筹码;今年涨到3200了,开始觉得错过了,赶紧入场追一波。

第二的错误心理

熊市难以坚持,拿不住。熊市拿不住的很容易理解,跌了大家都想抛,觉得还会再跌。这个心理一定要克服,股市向来是反人性的,跌了你要买,涨到高点需要抛。

第三错误的心理

牛市初期赚了10个点觉得不错了,就想卖,拿不住。很多人忽略了牛市初期拿不住这个错误心理,就举一个例子,你看看知乎上有多少止盈策略推荐达到预期收益如10%、15%就止盈、落袋为安等,一堆人点赞。

以上,祝我们终将自由!


定投基金什么时候卖?

这一直是个问题,很多人能坚持定投,但是不知道什么时候卖出,盈利不错时没有卖出,然后又跌下来了。所以定投很久,还是处在亏损中!基金定投的卖出建议:

1、高估时卖出,什么是高估又是个问题?最简单的答案是:支付宝的红绿灯可以参考。建议参考理杏仁和乌龟量化网站,他们的网站有估值百分位数据可以参考。另外还可以搜索基金怎么估值?能学到更多知识;

2、分批还是一次性卖出又是个问题?需要自己选择!

3、设定一个止盈数值,比如收益达到10%或者15%卖出。这个方法虽然简单,但是如果还处在上涨趋势之中,卖出就太可惜,所以一定要多学习!


麦田总结

经过学习和摸索,加上实践,我把交易指数基金的经验和思索写在这里:

指数基金详解

明日歌指数基金投资计划

网格交易详解

明日歌自选基金

巴菲特

投资名言

1、查理·芒格,巴菲特的黄金搭档,出生于1925年的美国投资人!

投资股市最大的风险并不是价格的上下起伏,而是你的投资未来会不会出现永久性的亏损。单纯的股价下跌不仅不是风险,反而是机会。不然哪里去找便宜的股票呢?就像如果你最喜欢的餐馆里牛排的价格下跌了一半,你会吃得更香才对。

2、巴菲特:别人贪婪时,我恐惧,别人恐惧时,我贪婪

3、力哥理财:定投的本质,就是放弃择时,在低估值时,主动买套。

巴菲特

4、巴菲特:如果巴菲特和查理芒格只有30岁,但是只有一份稳定的工作,我想我们会把所有的钱投在先锋500那样低成本的指数基金上面,然后再努力工作挣钱。

麦田注:美国先锋500,相当于中国的沪深300、中证500和创业板指数!

5、巴菲特:如果你没有找到一个当你睡觉时还在挣钱的方法, 你将一直工作到死!


本文有修改和优化,最近修改时间:2020年3月27日、2020年4月2日、2020年4月29日