前言：本文所说的基金特指【指数基金】，指数基金的优势是长生不老，相对比较安全，长期收益稳定！
明日歌指数基金投资计划是明日歌麦田在实际操作中总结的经验，因为我还在摸索完善中，所以参考价值低。我推荐你关注这几个微信公众号：
1、定投十年赚十倍，作者：银行螺丝钉
2、长赢指数投资，作者：ETF拯救世界
3、定投从零开始，作者：定投君
0、先了解指数基金
点击阅读：【详解指数基金】，详细了解指数基金后，再阅读本文！
1、用什么交易基金？
买卖基金分场内交易和场外交易，场内交易是用证券公司的炒股软件买卖，场外交易是用支付宝和天天基金等平台买卖。本人推荐场内交易基金，原因是交易成本低和交易灵活，点击阅读：场内基金详解
2、具体买什么基金？
本人经过学习和精挑细选，把值得买入的指数基金收集在：明日歌自选基金
3、参考基金估值指导买和卖
一句话说清楚什么时候买卖基金：低估买入、正常估值持有、高估卖出
通俗的说，就是等待基金价格便宜再买，耐心持有，等待上涨到比较贵再卖出，我们的收益就是来自低买高卖的价差。
要了解什么时候便宜？什么时候贵？低估和高估是什么意思？那就必须深刻理解基金估值！这对基金的买卖有很大的参考价值！
理解基金估值
基金估值，就是利用各种数据来计算衡量基金当前的价格是高还是低？如果当前估值较低，也就是说价格便宜，就适合买入，如果估值较高，就可以卖出获利！下图是银行螺丝钉在2020年6月10日发布的基金估值表，绿色区的指数基金处在低估值期，价格便宜，适合买入！
表格中绿色区是低估值的基金，适合定投买入，黄色为正常，红色为高估。一个月后，因为市场大涨，估值表发生了变化，2020年7月10日的估值表如下：
参考文章：十大指标看估值
对基金估值的权威网站
以下基金网站对基金估值比较权威，可以参考，请点击进入详细阅读他们的估值和说明，可以学到基金估值的知识！建议下载他们的APP，阅读更方便！
- 且慢的每日估值
- 蛋卷的指数估值
- 蛋卷和银行螺丝钉合作的指数估值表
- 银行螺丝钉公众号会定期发布基金估值表，关注后查看！
4、持有过程怎么面对涨涨跌跌
漫长的持有过程中，怎么面对涨涨跌跌？遇到小高点要卖吗？需要高抛低吸吗？
这对于我来说还是个待解决的问题，需要摸索，但是先列出不同的观点如下：
1、牛市到来前不卖出，一直耐心持有，到牛市再卖出！
银行螺丝钉的观点：**在熊市坚持定投和耐心持有，中途死拿不卖，等待牛市后再分批卖出！**原因是，市场无法预测，中途遇到一个小高点就随意卖出，结果卖飞了，得不偿失。这个观点从理论上来说最可靠，是典型的守拙，但很考验人性。我相信只有极少人能做到数年来只买不卖，面对涨涨跌跌而无动于衷！尤其面对是上涨到盈利比较高，没有卖出，但又下跌到亏损，然后又涨回来，一般人就会急匆匆的卖出。
参考本人重要文章：高抛低吸的思考
2、在震荡市中使用网格策略，也就是拿部分资金做高抛低吸！
这是ETF拯救世界的观点：如何在震荡市中保持良好的收益与心态，这是每一个投资人都应该考虑的。不要说死死拿住就等爆发的那一天，一小部分人可以做到，对于大多数投资者来说，收益率像电梯一样起起伏伏是不可接受的。他们会因为上一次在高点没卖跌了下去，下次就会随时卖出，最终与大钱擦身而过。
网格策略就是一种可以帮你在震荡市中获取一定收益，以及极大缓解焦虑的优质策略。网格策略参考：E大的网格策略
3、我的观点
我同时持有以上两个相反观点，并会在实际操作中摸索，最终得到自己的观点！
我目前比较偏向ETF拯救世界的观点，本人的计划：遇到钻石坑大胆满仓，遇到黄金坑重仓，在熊市坚持定投。结合估值和K线图，遇到阶段性高点卖出小部分基金，等待下跌后再买回！具体操作如下：只用小部分资金高抛低吸！
前面说如果估值一直在低估区，就只买不卖。但是进入黄色的正常区，从K线图看到上涨到一定程度，达到近期的最高点，然后往下跌时，卖出一部分。比如持仓8万，可以卖1-2万，但至少要保留半仓5万。这样操作的原因是：
1、在阶段性高点卖出部分，兑现部分利润，有利于投资的心理健康，而且卖出的钱在下跌后可以再买入。
2、中国的行情是熊长牛短，长期震荡，如果高点不卖，可能又会跌回去。我观察很多基金发现，一年前花1元买的基金，经过一年的涨涨跌跌，一年后还是1元。
3、至少要保留半仓，是因为行情无法预测。上涨途中全部卖出，很可能错失最佳的上涨机会。
我认可的卖出点：一直上涨一直持有，一直到近期几个月的最高点，在最高点先卖一小部分，再等待高点往下跌，观察1-3天，如果继续上涨就继续持有，如果没有涨回去，就卖出！
关于买卖价格：千万不要想买在最低点，卖在最高点，这种不切实际的幻想会导致操作出现错误，也影响心态！
我同时持有正反两个观点！
我同时也反对自己的这种操作，原因是通过预测涨跌指导交易，是一条已知的错误道路。所以我才强调只能用小部分资金高抛低吸！同时还要注意：必须减少操作，不能是个小高点就卖出！通过查看往年的K线图，我认为一年卖出1-5次就已经足够！
这个问题实际上属于高抛低吸的操作，这是个重大问题：到底应该不应该高抛低吸？应该怎么高抛低吸？这都是难以解决的问题！关于高抛低吸，本人有两篇文章：《详解高抛低吸》、《网格交易详解》，本文末尾有文章链接！
5、什么时候卖？
看基金估值，当基金上涨到估值偏高，建议分批卖出，或者一次性卖出！分批卖出和一次性卖出各有各的好处，没有定论，一般推荐分批卖出，原因和分批买入相似，都是为了更多的获利。分批买入是为了避免一次性买入后大跌，分批定投买入就可以分散风险，均摊成本。分批卖出是为了避免被K线图欺骗，避免一次性卖出后继续上涨，无基金可卖，分批卖出是期望卖出的平均价格更高！
常规的卖出时机和解读
1、目标止盈法！
这是最简单的止盈法，就是设置一个比如20%的盈利目标，达到止盈目标后就卖出。这种的操作的缺点是，如果当前市场非常安全，卖出后就会错失后面的上涨。如果上涨到15%，市场已经非常危险，却还要继续持有，盈利还会跌回去。所以本人反对目标止盈法！
2、分批止盈法，适合短期涨幅远超预期的，炒作热情高的板块。可以上涨3%-5%减一层仓；
3、回撤止盈法，这是本人认可的止盈方法！比如已经涨了40%，从K线图中也可以看到价格在从最高点跌落，跌到只有30%盈利的时候，基本确定的下跌趋势，然后立即卖出！
4、高估止盈法，适合指数基金。在低估值时买入，高估值时卖出是最简单的策略。
存量资金的安排
举例本人有10万元，会闲置3年以上，打算投资基金，另外每个月有4000元闲钱可以定投基金。我的投资从2020年6月10号开始，估值表中的证券行业512000估值偏低，按照常规的定投，我6月定投了4000元，到7月10日，证券基金上涨很多，迅速到了红色的高估值区，这个时候卖出，因为投入少，获利就非常少。
所以，已经在手的钱（存量资金），而且3年以上不用，适合在指数基金估值严重偏低的情况下迅速建仓。比如说在6月10日可以一次性买5万元的证券基金，剩下的钱再用来定投。
自问：你这样一次性买入这么多，如果继续下跌，长期下跌怎么办？
自答：我6月买入半仓，不是因为现在已经知道7月会上涨，即使7月不上涨，我也会在6月一次性买这么多。原因是证券处于估值偏低区，也就是价格便宜，即使继续下跌，也没有很多下跌的空间，再怎么跌，也不会跌多少！这种情况，适合大量持有。如果一个月定投4000元，一年后才持有48000元，中途如果上涨，仓位赶不上，资金利用率太低。
我如果是新手，自然也会担心一下子买这么多，如果继续大跌和跌跌不休该怎么办？但我有经验，能理解估值中低估的意义，能理性的看待继续下跌，如果继续下跌，不但不会害怕，反而会在下跌中放心大胆和开心的买入！
这样安排存量资金可以应对如下各种情况：如果证券继续下跌，我还有五万块和每个月的4000元定投持续买入，拉低成本；如果横盘，坚持定投和耐心持有即可；如果上涨，手中有半仓以上的基金，可以获得一定的收益！
注意：建议持有3-10支指数基金，分担风险。上文是以买卖证券基金为例说明，而不是建议只持有1支基金。
关于定投
常规定投和我优化的定投
常规的定投一般是在支付宝或者天天基金上买场外基金，这些基金平台可以自动买入基金，一般是每个星期或者每个月定期定额的买入基金。这种操作的好处是平台自动化，不用花费时间，也不担心大涨大跌的行情影响心态导致不敢定投。
本人优化的定投，是指定投场内基金。炒股软件不能自动定投，需要打开软件自己买入。如果手动定投遇到大跌或大涨，心态不好的人容易中断定投。所以，我优化的场内基金定投需要有好心态和自制力！具体方法如下：
1、在基金估值处在严重低估区，用存量资金一次性买入半仓5万元，或者分批快速建仓，这样资金利用率高；
2、每个星期一定投1000元；
3、如果遇到大跌的好机会，就加倍投，比如说星期一已经买入，但星期三大跌，就再买入2000元，甚至更多；
4、如果估值一直在低估区，就只买不卖。
5、练习和优化网格交易
注意：定投场内基金，必须使用低佣金的股票账户。本人的佣金是万0.5元免五。普通的股票账户，买基金一般是万2.5元不免五，小金额定投每次最低收费5元，积累起来交易成本太高！
想买的基金价格都不便宜
朋友经常阅读公众号学习，他看到一句话说：好东西都不便宜！他不假思索的认可这句话，所以想买那些处在高估值的基金！而我虽然也觉得这句话不错，但是并不愿意以此指导我的操作。因为这句话和我认可的交易原则是矛盾的，我认可的原则是在基金处在低估期买入，大跌时买入，便宜时买入，当基金上涨到高估期卖出！大涨时卖出！价格高时卖出！
那如果想买的基金价格都不便宜怎么办？
我的答案是空仓！耐心等待下跌，如果不下跌就一直空仓，虽然会错过上涨的行情，但是也不会因为追涨而亏损。而且指数基金既不可能跌到没有，也不可能涨到天上去！涨涨跌跌，跌跌涨涨才是常态！
俗话说：**逢俏不赶，逢滞不丢！**我用这句话指导我的操作！
基金交易和炒股
定投指数基金和炒股不同，但是我们的钱其实还是被基金公司拿去买了股票，所以定投基金和炒股也有相似之处。我们在操作指数基金时，也可以参考炒股的经验教训。比如说炒股最容易犯的错误是频繁操作和追涨杀跌！，那么基金交易也应该避免这些问题：
1、避免频繁操作！比如说星期一买入后，星期二跌了一点就加倍买，星期三涨了一点就想卖出，甚至每天不买卖就难受！
2、严禁追涨杀跌！持有的基金一个月不涨，就不想定投，甚至想亏钱卖掉，好腾出资金去买那些正在上涨的基金，认为那些涨得好的基金肯定会继续上涨！
股市中，我记忆深刻的话：陪师傅QQ群的王钦差2016年说：股市大部分人亏钱是因为，宁可套住100次（频繁操作），也不想踏空半次，但一年抓住三次确定性机会就足够了！（大跌暴跌后出现大面积的低估基金就是机会）
我非常认可这段话，所以会耐心等待暴跌后的机会，绝不会追涨杀跌，绝不频繁交易！推荐内容：股票和基金投资亏钱的秘密